Infrastruktur

Investitionen in die Infrastruktur sind das Fundament für Wachstum und Beschäftigung. Effiziente Straßen und Schienennetze, schnelles Internet, fortschrittliche Schulen und Universitäten in Kombination mit guten Rahmenbedingungen für private Investitionen sichern Wohlstand und Arbeitsplätze auch für künftige Generationen.

Der Investitionsbedarf ist enorm. Der Anstieg der Weltbevölkerung, der wachsende Welthandel und die zunehmende Urbanisierung erfordern steigende Investitionen in den Erhalt und den Ausbau der globalen Infrastruktur. Angesichts angespannter Staatshaushalte werden dabei private Investitionen immer wichtiger.

Investitionen in Infrastruktur kennzeichnen sich typischerweise durch langfristig stabile und vorhersehbare Cashflows. Die wesensgemäß lange Lebensdauer dieser Vermögenswerte bietet insbesondere langfristig orientierten Investoren adäquate Anlageperspektiven.

Die Anlagestrategie

Unser Spezial-AIF „Commerz Real Institutional Infrastructure Multi-Asset Fund II SCA SICAV-RAIF“ investiert in ein zu errichtendes Portfolio aus ca. sechs bis acht Infrastrukturprojekten mit Schwerpunkt auf den Sektoren Energieerzeugung und  Energienetze bzw. sonstige Energieinfrastruktur. Optional können jeweils bis zu 20 Prozent unmittelbar oder mittelbar in den Sektoren Transport und Mobility sowie in sonstige Infrastrukturprojekte investiert werden. Der Fonds kann Assets unmittelbar erwerben oder sich mit weiteren institutionellen Investoren an anderen Spezial-AIFs der Commerz Real Gruppe beteiligen, die in marktrelevante Infrastrukturprojekte investiert haben, welche vom Volumen her die Anlagegrenzen des Fonds übersteigen.

Mit seiner Ausrichtung auf langfristig stabile Erträge liegt der Fokus des Fonds auf diversifizierte Core und Core Plus Investments in Europa und den weiteren OECD Staaten mit lediglich selektiver Beimischung von opportunistischen Anlagen als Renditetreiber.

Unsere Expertise im Bereich Infrastruktur

• 25 Jahre Erfahrung in der Realisierung und dem Management von Infrastrukturprojekten
• Kernteam von 45 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern mit hoher Inhouse-Kompetenz für Infrastrukturinvestments
• Mehr als 80 realisierte Transaktionen mit hoher Zielerreichung (u. a. Erwerb von 74,9 Prozent an dem deutschen Stromnetzbetreiber Amprion)
• Tiefes Fachwissen in Bezug auf die Strukturierung von Assets, Vertragsarten, Cashflow-Modelle und deren operative Überwachung

Externe Ratings

Die Commerz Real Gruppe kommuniziert transparent und nachhaltig über ihre Prozesse und Strukturen sowie die Performance der von ihr verwalteten Fondsvermögen. Die Experten des Analysehauses Scope Analysis GmbH analysieren fortlaufend die Commerz Real Gruppe. Letztmalig im Juli 2019 hat Scope die Expertise und das Know-how der Commerz Real AG im Bereich Infrastruktur und Erneuerbare Energien geprüft und das bisher gute Asset Management Rating der Commerz Real AG in diesem Bereich erneut mit AA (AMR) bewertet. Scope bestätigt damit unsere hohe Qualität und Kompetenz im Management sachwertbezogener Investments.  

Erste Transaktionen

Die Commerz Real Fund Management S.à r.l. hat im November 2019 für den Commerz Real Institutional Infrastructure Multi-Asset Fund II eine Beteiligung in Höhe von 30 Millionen Euro an dem deutschen Spezial-AIF „Commerz Real Institutional Infrastructure Offshore Fund I“ erworben. Der Spezial-AIF hat Anfang 2019 im Rahmen eines Konsortiums den größten Eigenkapitalanteil an dem in der deutschen Nordsee gelegenen und im Jahr 2017 fertiggestellten Offshore Windpark Veja Mate erworben. Der Windpark Veja Mate befindet sich etwa 95 km nordwestlich der Insel Borkum. In diesem Gebiet beträgt die durchschnittliche Windgeschwindigkeit mehr als 10 Meter pro Sekunde. Mit seinen 67 Windenergieanlagen von Siemens-Gamesa und einer Gesamtleistung von 402 MW gehörte Veja Mate mit zu den zehn größten Offshore-Windparks weltweit. Der Windpark speist den klimafreundlich produzierten Strom in das deutsche Stromnetz und profitiert dabei von der langfristig bis zum Jahr 2037 fest vereinbarten Tarifsicherung unter dem Erneuerbare-Energien-Gesetz. Er leistet zudem einen hohen Beitrag zur Erreichung der klimapolitischen Ziele in Deutschland und der EU. Durch den Betrieb des Windparks werden jährlich rund 950.000 Tonnen Kohlendioxid gegenüber herkömmlichen Energieträgern eingespart.